Um Estudo em Otimização Estocástica Visando uma Contribuição à Teoria de Markavitz

O modelo desenvolvido, destina-se a um processo de seleção de projetos sob condições de risco, dando um tratamento aleatório ao ao retorno e ao dispêndio de recursos dentro do horizonte de planejamento.

A escolha desse tipo de abordagem é justificada pelas características de potencialidade do modelo, levando em consideração a disponibilidade variável de diversos tipos de recursos em diferentes períodos de planejamento. Além disso, dá um tratamento probabilístico completo ao retorno do portfólio, contribuindo com a teoria de Markowitz, que considera apenas a média e a variância, como medidas de risco.

Aqui, estendemos a ideia, trabalhando com uma família de variáveis aleatórias e, por conseguinte, baseamo-nos nas medidas estatísticas inerentes a uma distribuição de probabilidade conjunta, que dá maior confiabilidade ao sistema, em vista de um número maior de informações, embora, apenas a média e a variância sejam explicitadas.